Болгария успешно разместила еврооблигации на сумму €3,2 млрд в рамках двухтраншевой сделки – вскоре после того, как Совет ЕС одобрил ее вступление в еврозону с 2026 года. Привлечение средств ориентировано на финансирование бюджетного дефицита и стабилизацию денежной системы в условиях валютного перехода.

Сделка включает выпуск 10-летних облигаций на €2 млрд со спредом в 95 базисных пунктов к мидсвопам (на 40 пунктов ниже первоначального ориентира), а также 20-летний транш на €1,2 млрд со спредом в 145 базисных пунктов. Инвесторы проявили высокий интерес: объем заявок составил более 8,3 млрд евро и 5,5 млрд евро соответственно.

Одобрение заявки Болгарии на вступление в еврозону вызвало пересмотр суверенных рейтингов. Fitch и S&P Global Ratings повысили рейтинг страны до уровня BBB+, что значительно выше спекулятивной категории и даже превышает рейтинг действующего члена еврозоны — Греции.

По данным Минфина, средства от размещения облигаций будут использованы в рамках бюджетного плана по удержанию дефицита в пределах 3% ВВП. Законодательство разрешает выпуск госдолга до 18,9 млрд левов (около $11,3 млрд), из которых уже 2,1 млрд левов размещено на внутреннем рынке.

Несмотря на умеренный уровень государственного долга, международные агентства отмечают риск фискального давления, связанного с ростом социальных расходов и задержками в проведении структурных реформ.

Организаторами размещения выступили международные банки Citigroup, ING, JPMorgan и UniCredit.