Подоходный налог в Израиле рассчитывается по прогрессивной шкале: чем выше доход, тем больше процентная ставка. Минимальная ставка составляет 10% при доходе до 1540 евро, максимальная может достигать 47–50% для самых высоких заработков.

Налогоплательщиком в Израиле становится гражданин с 16 лет. Каждый имеет право на субсидию в размере 2,25 льготной единицы, а репатрианты — на дополнительные льготы от Министерства абсорбции, которые суммируются с гражданскими субсидиями.

Ставки подоходного налога ежегодно пересматриваются с учетом экономической ситуации. Раз в пять лет проводится исследование потребительской корзины и определяется новый прожиточный минимум. Налог взимается как с физических, так и с юридических лиц, при этом предприятия подают отчеты в конце года исходя из суммы чистого дохода.